10_ข้อคิดลงทุน_Wall_Street

กลยุทธ์การบริหารความเสี่ยงของเซียนหุ้นระดับโลกสามารถสรุปแบ่งออกเป็น 4 มิติสำคัญ ดังนี้ครับ: 1. การกระจายความเสี่ยงและการจัดสรรสินทรัพย์ (Asset Allocation & Diversification) กระจายความเสี่ยงเพราะเราไม่รู้อนาคต: Ray Dalio เป็นผู้ปลุกปั้นแนวคิดการกระจายความเสี่ยง (Asset Allocation) โดยเขาระบุว่า เราควรจัดสรรพอร์ตการลงทุนเชิงกลยุทธ์ในลักษณะที่ยอมรับว่าเราไม่มีทางล่วงรู้อนาคตได้อย่างแน่แท้ว่าจะมีอะไรเกิดขึ้นบ้าง ซื้อทั้งดัชนีแทนการเลือกหุ้นรายตัว: John C. Bogle ผู้คิดค้นการลงทุนเชิงรับ (Passive Investment) แนะนำการจำกัดความเสี่ยงด้วยการลงทุนในกองทุนดัชนี (Index Fund) ซึ่งเป็นการกระจายเงินไปซื้อหุ้นทุกบริษัทตามดัชนีอ้างอิง เพื่อหลีกเลี่ยงความเสี่ยงในการวิเคราะห์หุ้นรายตัวที่อาจผิดพลาด โดยเขาเปรียบเปรยว่า "อย่าพยายามมองหาเข็มในกองฟาง แต่จงซื้อกองฟางนั้นไปเลย" กระจายการลงทุนไปทั่วโลกและปรับพอร์ตอย่างเป็นระบบ: Sir John Templeton ลดความเสี่ยงด้วยการเสาะหาหุ้นคุณค่าจากทั่วทุกมุมโลก ไม่ใช่เฉพาะเพียงแค่ตลาดหุ้นสหรัฐฯ และยังเป็นผู้คิดค้นแนวคิดการปรับพอร์ตลงทุน (Portfolio Rebalance) เพื่อควบคุมสัดส่วนความเสี่ยงอีกด้วย 2. การลงทุนในสิ่งที่คุณเข้าใจและเน้นปัจจัยพื้นฐาน (Invest in What You Understand & Focus on Fundamentals) มองหุ้นเป็นส่วนหนึ่งของธุรกิจจริง: Benjamin Graham บิดาแห่งการลงทุนเน้นคุณค่า ย้ำว่าหุ้นคือส่วนหนึ่งของธุรกิจ ดังนั้นก่อนลงทุนทุกครั้งต้องตัดสินใจอย่างรอบคอบโดยอิงจากพื้นฐานธุรกิจและเหตุผล ไม่ใช่ซื้อเพียงเพราะคิดว่าราคาจะสูงขึ้น นอกจากนี้ยังต้องเรียนรู้วิธีเอาประโยชน์จากความผันผวนของ "นายตลาด" (Mr. Market) แทนการตื่นตระหนกไปกับมัน ซื้อบริษัทที่ยอดเยี่ยมและตรวจสอบผู้บริหาร: Charlie Munger เน้นย้ำเรื่องการลงทุนในบริษัทที่ยอดเยี่ยมในราคาที่เหมาะสม มีความได้เปรียบทางธุรกิจ และให้ความสำคัญกับธรรมาภิบาลของผู้บริหารเป็นอย่างมากเพื่อลดความเสี่ยงจากการบริหารที่ขาดประสิทธิภาพ เจาะลึกเฉพาะธุรกิจที่เข้าใจถ่องแท้: Philip A. Fisher เน้นการลดความเสี่ยงด้วยการหาข้อมูลของธุรกิจอย่างเจาะลึกผ่านวิธี "Scuttlebutt" (การสัมภาษณ์เชิงลึก) และเน้นลงทุนในหุ้นจำนวนน้อยตัวเฉพาะธุรกิจที่ตัวเขาเข้าใจดีที่สุดเท่านั้น ลงทุนอย่างมีหลักการ: Joel Greenblatt เตือนใจนักลงทุนไว้ว่า "การเลือกหุ้นโดยไ